香港の質屋は、銀行より先にあった金融インフラだ | 香港 | Kaigaijin

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香港の繁華街を歩いていると、「押」という大きな一文字の看板が目に入る。赤地に金文字、あるいはネオンサインで光る「押」。これは質屋（當鋪、トンポウ）の目印で、香港には今も約200軒が営業している。

銀行口座より先に存在した金融

香港にHSBC（香港上海銀行）が設立されたのは1865年。だが質屋はそれ以前から存在していた。1840年代のアヘン戦争後、香港が英国に割譲された当初から、中国大陸から渡ってきた労働者たちの金融手段は質屋だった。

銀行口座を開設するには身分証明・一定の預金額・読み書き能力が必要だった。それを持たない人々——港湾労働者、建設作業員、行商人——にとって、質屋は唯一の金融インフラだった。

腕時計や金の装飾品を持ち込み、その場で現金を受け取る。利息を払って期限内に返済すれば品物が戻る。返済できなければ品物は売却される。シンプルな構造だが、担保付き融資の原型だ。

質屋の看板が「押」の一文字なのは、中国語で「當（当てる、担保にする）」の代わりに「押（担保として預ける）」の字を使う広東語圏の慣習による。看板が巨大なのは、かつて文字を読めない人にも分かるようにするためだった。

質屋の建物には特徴的な設計がある。カウンターが異常に高い。客は見上げる形でカウンター越しに品物を差し出す。これは2つの理由がある。1つは品物を見えにくくしてプライバシーを守るため。もう1つは、高いカウンターの奥に金庫があり、防犯上の理由で客との物理的距離を確保するためだ。

香港の質屋の利息は、當押業條例（Pawnbrokers Ordinance）で上限が定められている。月利は最大3.5%。年利換算で42%になる。

日本の質屋の法定上限金利は年率109.5%（質屋営業法）だが、実際には月利3〜8%（年利36〜96%）で運営される店が多い。香港の方が法定上限は低いが、日本の実勢金利とは大差ない。

質入れの期限は通常4ヶ月。この間に元金＋利息を支払えば品物を取り戻せる。4ヶ月経過すると「絶當（ジュッドン）」となり、品物の所有権が質屋に移る。

質屋にとっての利益は2つ——利息収入と、絶當品の転売益だ。金の価格が上がっている局面では、絶當品の金アクセサリーの転売が大きな収益源になる。

2020年代の香港で質屋を使う層は、かつてとは変わっている。

旧来の利用者: 銀行口座を持たない低所得層・高齢者 現在増えている利用者: 中小企業オーナーの短期資金繰り、観光客の緊急現金調達、投資家の短期つなぎ融資

香港は不動産価格が極端に高いため、不動産を担保にした銀行融資の審査に落ちた中小企業オーナーが、ロレックスや金の延べ棒を質入れして運転資金を調達するケースがある。

「押」の看板の奥にあるのは、貧困の象徴ではなく、銀行では対応できないスピードと柔軟性を持つ金融サービスだ。

中環（セントラル）のIFCビルからMTRで2駅、旺角（モンコック）の雑踏に入ると質屋が見つかる。ガラス張りのオフィスタワーで数十億ドルの取引が行われている金融都市と、カウンターの奥で金のネックレスを秤にかけている質屋が、同じ街に共存している。

この対比は、香港という都市の構造そのものだ。世界有数の金融センターでありながら、人口の約20%が貧困線以下（政府統計処、2023年）。HSBCのプレミア口座を持つ人と、質屋で翌月の家賃を工面する人が、同じMTRに乗っている。

質屋の「押」の看板は、香港の金融が「上から下まで」機能していることの証拠でもある。

湾仔（ワンチャイ）の「和昌大押」は、1888年創業の歴史的質屋の建物で、現在はレストラン・バーにリノベーションされている（The Pawn）。4階建ての古い質屋建築が保存されており、内部を見学しながら食事ができる。

中を見ると、質屋のカウンターの高さが体感できる。2mを超えるカウンターの前に立つと、金融の権力構造が空間設計に埋め込まれていたことが分かる。